Negli ultimi anni, il mondo delle criptovalute è stato testimone di una rivoluzione silenziosa, guidata da un concetto innovativo noto come Decentralized Exchange (DEX). Le #DEX sono piattaforme di trading peer-to-peer in cui tutte le transazioni avvengono esclusivamente tra trader di criptovalute, senza l'intervento di banche, broker o altre parti di controllo. Questo articolo esplorerà il funzionamento delle DEX, le loro differenze rispetto alle centralizzate e i vantaggi e svantaggi di questo nuovo approccio finanziario.
Come Funzionano le Decentralized Exchange
Le DEX implementano l'interazione tra le reti blockchain utilizzando un protocollo cross-chain, che consente agli utenti di effettuare operazioni senza intermediari. Tuttavia, a differenza delle borse centralizzate, le DEX non consentono il prelievo di criptovalute in valuta fiat. All'interno delle DEX, è possibile scambiare token solo con altri token, mentre le borse centralizzate gestiscono ancora i prelievi in valuta fiat.
Le DEX consentono anche operazioni più avanzate, come le transazioni in margine o gli ordini a limite. Entrambe vengono elaborate dalle DEX utilizzando un "order book," dove il prezzo di ciascuna criptovaluta è fissato in base ai suoi indicatori di vendita attuali.
Le DEX implementano tutte le loro funzioni attraverso una serie di smart contract. Questi contratti stabiliscono prezzi, calcolano il rapporto tra diverse criptovalute e controllano i pool di liquidità, con l'aiuto dei quali gli investitori possono guadagnare una percentuale per le transazioni. Questo sistema consente alle DEX di registrare direttamente le transazioni sulla blockchain, a differenza delle borse centralizzate che le conservano internamente.
Di solito, le DEX sono sviluppate in open source, consentendo a ciascun utente di verificarne il funzionamento. Questo offre opportunità per l'ottimizzazione e il miglioramento continuo del codice, mantenendo così la competitività delle DEX nel mercato.
Borse Centralizzate vs. DEX
Le borse centralizzate (CEX) agiscono come intermediari tra il mittente di una transazione e il destinatario. Gli utenti che desiderano utilizzare le funzioni delle CEX devono registrarsi sulla piattaforma e confermare la propria identità. Inoltre, sulle CEX è possibile acquistare criptovalute in valuta fiat tramite bonifico bancario o carta di debito.
Al contrario, le DEX non richiedono registrazione e permettono agli utenti di effettuare scambi diretti tra loro. La differenza chiave è che le CEX sono controllate e regolate da autorità, mentre le DEX sono basate su smart contract e operano in modo completamente decentralizzato.
Tipi di Decentralized Exchange
Esistono tre tipi principali di DEX:
1. Automated Market Makers (AMM): Questo sistema determina i prezzi degli asset scambiati analizzando i dati delle transazioni. Alcuni servizi chiamati blockchain oracle forniscono queste informazioni. Gli AMM utilizzano pool di liquidità che consentono agli utenti di guadagnare interessi dalle transazioni senza autorizzazioni. Esempi di AMM includono Bancor, Curve e Sushi.
2. Order Book: Questo è il tipo più antico di DEX, che utilizza un registro degli ordini aperti per coppie di trading specifiche. Le differenze tra le quantità di ordini determinano il valore di mercato dell'asset e la profondità del portafoglio ordini. Alcuni esempi sono Gnosis Protocol, White Label e IDEX.
3. Aggregatori: Gli aggregatori di DEX sono protocolli specializzati nella ricerca e raccolta di liquidità da diverse DEX in base alle preferenze dell'utente. Questo offre agli utenti uno strumento più efficiente e flessibile per il trading di criptovalute. Alcuni famosi aggregatori includono Slingshot, 1inch e Matcha.
Vantaggi e Svantaggi delle DEX
Le DEX offrono diversi vantaggi:
- Sicurezza: Le DEX non toccano le criptovalute degli utenti, consentendo loro di mantenere il controllo delle chiavi private. Le transazioni avvengono automaticamente attraverso smart contract, garantendo la massima sicurezza.
- Ampia gamma di opzioni: Le DEX supportano molte altcoin che le CEX non trattano. Inoltre, consentono transazioni peer-to-peer senza grandi volumi di trading, aumentando l'accessibilità alle criptovalute.
- Transazioni senza fiducia: Le transazioni su DEX sono controllate da smart contract e registrate sulla blockchain, garantendo la massima sicurezza.
- Commissioni ridotte: Poiché i smart contract gestiscono tutto il lavoro, le DEX non devono pagare intermediari. Le commissioni medie sono inferiori rispetto alle CEX.
- Privacy: Le DEX non richiedono la divulgazione delle chiavi private o il superamento del KYC, semplificando l'utilizzo della piattaforma.
Tuttavia, le DEX hanno anche dei drawback:
- Scarsa scalabilità: La scalabilità delle DEX è limitata dalla capacità della blockchain, il che può portare a congestioni in periodi di alta attività.
- Complessità dell'utente: Le DEX possono sembrare complesse per i principianti, richiedendo una conoscenza tecnica più approfondita rispetto alle CEX.
- Bassa liquidità: L'adozione delle DEX è in crescita, ma la loro liquidità è ancora inferiore rispetto alle CEX. Ciò potrebbe migliorare con lo sviluppo delle finanze decentralizzate.
- Limitazioni sulle criptovalute: Non è possibile prelevare criptovalute o convertirle in valuta fiat su DEX, rendendole più adatte agli utenti esperti con un vasto portafoglio.
Come Comprare Criptovalute su una Decentralized Exchange
Per iniziare a utilizzare una DEX, non è necessaria una registrazione. È sufficiente disporre di un wallet esterno compatibile con i smart contract della rete DEX prescelta. Successivamente, è necessario selezionare un wallet e rifornirlo con i token richiesti per le commissioni.
È importante notare che per ottenere i token necessari per le commissioni, è necessario comprarli su una CEX e quindi trasferirli al wallet collegato alla DEX. La maggior parte delle DEX richiede Ethereum per le commissioni (gas).
Le Migliori Decentralized Exchange del 2023
Le DEX più consigliate per il 2023 includono:
- Covo: Una piattaforma per lo scambio di criptovalute in modo sicuro.
- Uniswap: La più grande DEX su Ethereum, che offre anche la possibilità di creare token.
- Curve Finance: Focalizzata sulle stablecoin, offre basse commissioni.
- Pancake Swap: Una DEX basata su Binance Smart Chain.
- DYDX: Offre trading rapido a bassi costi.
- Khyber Swap: Un aggregatore di DEX per diverse blockchain.
In conclusione, le DEX stanno rivoluzionando il mondo delle criptovalute, offrendo una nuova prospettiva sulla finanza decentralizzata. Tuttavia, è essenziale considerare i vantaggi e gli svantaggi di questo approccio prima di iniziare a utilizzarle. Con la crescita continua del settore delle criptovalute, le DEX potrebbero diventare una parte sempre più importante del panorama finanziario. #DEX #Criptovalute #FinanzaDecentralizzata
